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初级财务管理资金需要量预测方法基础资料

来源:腾博娱乐tb988编辑:兰兰 发布时间:2017-11-22 13:47:13
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【 本文摘要 】在考试中能掌握一些核心的考点能帮助大家更轻松的取得好的成绩,财务与会计部是企业的核心部门,所以对于学习者来说也是尤为重要的,初级财务管理资金需要量预测方法基础资料指南来帮你~

【 关 键 词 】 资金需要量预测方法

在考试中能掌握一些核心的考点能帮助大家更轻松的取得好的成绩,财务与会计部是企业的核心部门,所以对于学习者来说也是尤为重要的,初级财务管理资金需要量预测方法基础资料指南来帮你~

一、因素分析法

含义:又叫分析调整法。是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础,根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求,进行分析调整,来预测资金需要量的一种方法。

【例1】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元,经分析,其中不合理部分200万元,预计本年度销售增长5%,资金周转加速2%。则:

『正确答案』预测年度资金需要量=(2200-200)x(1+5%)x(1-2%)=2058(万元)

二、销售百分比法(特别重要的考点)

(一)含义:

将反映的生产经营规模的销售因素与反映资金占用的资产因素联接起来,根据销售与资产之间的数量比例关系,来预计企业的外部筹资需要量。

销售百分比法首先假设某些资产与销售额存在稳定的百分比关系,根据销售与资产的比例关系预计资产额,根据资产额预计相应的负债和所有者权益,进而确定筹资需求量。

(二)假设前提:企业的某些资产和负债与销售额同比例变化。

(三)销售百分比法的优劣

优点是能为筹资管理提供短期预计的财务报表,以适应外部筹资的需要,且易于使用。但在有关因素发生变动的情况下,必须相应地调整原有的销售百分比。

【例2】下列各项中,属于非经营性负债的是( )。

A.应付账款

B.应付票据

C.应付债券

D.应付销售人员薪酬

『正确答案』C

『答案解析』经营性负债指的是在经营过程中自发形成的短期负债,包括应付票据、应付账款等项目,不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

【例3】某公司2011年预计营业收入为50 000万元,预计销售净利率为10%,股利支付率为60%。据此可以测算出该公司2011年内部资金来源的金额为( )。

A.2 000万元

B.3 000万元

C.5 000万元

D.8 000万元

『正确答案』A

『答案解析』本题考核销售百分比法。预测期内部资金来源=预测期销售收入x预测期销售净利率x(1-股利支付率),则本题2011年内部资金来源的金额=50000x10%x(1-60%)=2000(万元)。所以本题选A。

三、资金习性预测法

b=(最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量)/(最高销售收入-最低销售收入)

将求出来的b代入,Y=a+bx公式中就可以求出a。

基本公式Y=a+bx 其中:Y-资金需要量;a-不变资金 ;b-单位变动资金; X-自变量。

课后习题

1.某公司2013年经营资产销售百分比为65%,经营负债销售百分比为25%,预计2014年销售净利率为10%,股利支付率为60%,不存在可动用金融资产且不打算从外部融资,则2014年销售增长率为( )。

A、10%

B、11.11%

C、90%

D、40%

【正确答案】B

【答案解析】本题考核外部融资额。“不存在可动用金融资产且不打算从外部融资”说明2014年是内含增长。因此,65%-25%-[(1+增长率)/增长率]x10%x(1-60%)=0,解得:增长率=11.11%

2.在企业可持续增长的情况下,下列计算各相关项目的本期增加额的公式中,正确的有( )。

A、本期资产增加=(本期销售增加/基期销售收入)x基期期末总资产

B、本期负债增加=基期销售收入x销售净利率x利润留存率x(基期期末负债/基期期末股东权益)

C、本期股东权益增加=基期销售收入x销售净利率x利润留存率

D、本期销售增加=基期销售收入x(基期净利润/基期期初股东权益)x利润留存率

【正确答案】AD

【答案解析】本题考核可持续增长率。在可持续增长的情况下,资产增长率=销售收入增长率,因此,本期资产增加/基期期末总资产=本期销售收入增加/基期销售收入,即选项A的说法正确;本期负债增加=基期期末负债x本期负债增长率,可持续增长的情况下,本期收益留存=本期股东权益增加,本期负债增长率=本期股东权益增长率,因此,本期负债增加=基期期末负债x本期股东权益增长率=基期期末负债x本期收益留存/基期期末股东权益=基期期末负债x本期销售收入x销售净利率x利润留存率/基期期末股东权益,所以,选项B的说法不正确,应该把“基期销售收入”改为“本期销售收入”;在可持续增长的情况下,本期收益留存=本期股东权益增加=本期销售收入x销售净利率x利润留存率,即选项C的说法不正确,应该把“基期销售收入”改为“本期销售收入”;本期销售增加=基期销售收入x本期销售增长率,在可持续增长的情况下,本期销售增长率=基期可持续增长率=基期股东权益增长率=基期股东权益增加/基期期初股东权益=基期收益留存/基期期初股东权益=基期净利润x利润留存率/基期期初股东权益,所以,选项D的说法正确。

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